Filmen er basert på John le Carres roman av samme navn. Andy Osnard er spion, nylig tilsatt ved den britiske ambassaden for å holde et øye med Panamakanalen. Etter at amerikanerne overlot kanalen ved utgangen av 1999 har spekulasjonene gått høyt om skjebnen til verdens viktigste handelskanal. Harry Pendel er skredder, kunstner og drømmer. Hans forretning, Pendel & Braithwaite, tilbyr Panamas rike en gammel skreddertradisjon fra Savile Row. Bak Harry befinner seg to sterke kvinner: Den ene er Marta, som tar seg av forretningssiden av virksomheten. Den andre er Louisa, Harrys amerikanske. Louisa er kanalkommisjonærens Ernesto Delgados høyre hånd. Osnard oppdager at Harry er den perfekte kilde med en forretning,der han får kjennskap til et vell av informasjon. Bevæpnet med inngående kunnskap om Harrys tvilsomme fortid er det ingen sak å rekruttere ham. Hvis ikke Harry samarbeider,vil Osnard fortelle Louisa om det sinnrike edderkoppnettet av halvsannheter, overdrivelser og regelrette løgner Harry har spunnet rundt sin historie. Filmen fikk terningkast 4. Prod.: Columbia Films/ Merlin Films.